161005:老实说,你持有这只王牌基金到底赚了多少钱?

2021-05-20 12
摘要:持有一只基金多久能赚大钱161005?这是投资界永恒的话题和终极之谜161005。如果持有了一只很优秀的基金161005,能缩短多少等待赚钱的时间?能增加多少赚到的收益?在给出答案之前,富二先讲个小案例。有……

161005:老实说,你持有这只王牌基金到底赚了多少钱?

持有一只基金多久能赚大钱161005?

161005:老实说,你持有这只王牌基金到底赚了多少钱?

这是投资界永恒的话题和终极之谜161005。

161005:老实说,你持有这只王牌基金到底赚了多少钱?

161005:老实说,你持有这只王牌基金到底赚了多少钱?

如果持有了一只很优秀的基金161005,能缩短多少等待赚钱的时间?能增加多少赚到的收益?

161005:老实说,你持有这只王牌基金到底赚了多少钱?

在给出答案之前,富二先讲个小案例。

161005:老实说,你持有这只王牌基金到底赚了多少钱?

有一家基金销售机构的小伙伴说,在销售宣传时,他们告诉客户:如果持有波动性较大的偏股型基金,那最好长期持有,短期持有承担亏损风险的概率更大;如果持有债券型基金的话,收益相对稳定,即使短期持有一般不会出现大幅亏损的情况。

但是若干年后,他们查看统计数据的时候却惊呆了。因为他们发现大多数持有偏股型基金的客户倾向短期持有,可能是不堪忍受之前的亏损,有一点收益他们就赶紧跑掉了,结果都成为短期的小额盈利。

与此同时,持有债券型基金的客户反而成了长期持有的,因为他们发现没有亏钱,尽管不多但总在盈利,于是就沉淀下来安心持有。

事情就是这么奇怪!应当长期持有的却变成短期的,可以短期持有的反而成为长期的。

小伙伴百思不得其解。

富二终于也变成了传说中的“法师”,劝慰道:有些事情勉强不得,我们只能通过譬喻来解惑,最终要靠当事人自己去“证悟”。

富二拿出的案例是关于自家的王牌基金“富国天惠”,其数据也是令人惊讶的。

(注:本文中提到的富国天惠的收益率都是指富国天惠A;文中收益率相关数据来自富国官网以及经托管人核实的净值数据计算;文中持有人数据来自富国基金自有数据统计;数据日期都是截止到2019年6月30日)

客官都知道,富国天惠(161005)是富二家当仁不让的扛鼎之作,放在全市场内也是有口皆碑,绝大多数权益基金是难望其项背的。截至2019年6月30日,天惠成立以来累计收益达10.68倍。

数据来源:富国天惠2019年半年报

那么大家认为天惠的持有人都赚得盆满钵满了是吗?

事实并非如此。

通过后台的数据统计发现,从当前持有人收益情况看,收益率达到一倍以上的账户占比6%不到,而约50%的客户收益率均在0%~ 10%之间,25%的客户收益率在10%-30%之间,连-10%-0收益率的客户也有12%。

这是肿么回事?说好的“十年十倍”呢?

富二继续探究数据,竟然揭开了令人难以置信的真相!

原来,近45%的客户持有时间小于1年,80%以上的客户持有时间小于2年!

以下图是一个滚动收益率的散点图,意即自天惠成立以来,客户在任意时点买入,持有确定时间后的收益率分布情况。

可以看出,基本上若持有超过6年,即使当初在高位买入,亏损的情况也消失了,若在最低位买入的已经盈利约400%了。持有时间越长,盈利概率越大,收益率也越高。

从下面的持有时间和收益率柱状比例图看,短期持有的客户中,小幅盈亏的户数占比最高。也就是说,持有2年以下的客户中,大概率是落在0-30%的收益率区间的。可是0-30%的收益率让人满意么?

而大幅盈利的客户,几乎都出现于持有基金5年以上的客户中!也就是说,你只要简单的长期持有天惠,就可以轻松击败其他人。

但似乎较少持有人打算躺赢。他们不停地把账户翻出来一看再看,焦躁的和其他资产进行反复比较,心中有天人交战三百回合,最后命令自己的手指做出了交易的行动。

说到这里,不知道客官“悟”出了什么没有;不知道销售机构的小伙伴明白了用什么方式去劝慰客户了否?

最后,富二再告诉客官一个消息:之前富二一直提起的一个客户,如今富二终于找到了他的本尊,回头有机会请他来和大家现身说法。

在2005年天惠发行的时候,富国打算在报纸上做一个广告,在报社工作的他被当年富二的同事连推带拉,从口袋里挤出25万元认购了天惠。2007年超级大牛市来临,他打算赎回,可是拍破了脑袋也没想起密码,工作一忙就过去了,结果大熊市来临,他就索性不赎了。后来2015年大牛市又来,他一看账户吓了一跳“这真的是我的钱吗?”本来又起赎意,但是忍住了。后来索性刻意忘掉密码。

“干嘛赎呢?我想一直留到退休当作养老钱。”这位仍在报社工作的客户亲口告诉富二。

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