立讯精密股票:立讯精密市值超4000亿,三季度业绩“炸裂”,股价还能翻倍吗

2021-05-06 16
摘要:立讯精密披露了三季度财报立讯精密股票,实现营业总收入595.28亿元,同比增长57.33%,实现净利润46.8亿元,同比增长62.06%,扣非净利润42.11亿元,同比增长53.79%。从这份成绩单来看,公司今年在疫情影响下,还能……

立讯精密披露了三季度财报立讯精密股票,实现营业总收入595.28亿元,同比增长57.33%,实现净利润46.8亿元,同比增长62.06%,扣非净利润42.11亿元,同比增长53.79%。从这份成绩单来看,公司今年在疫情影响下,还能保持这般增长,显然是十分不错的,也是符合市场预测的。

立讯精密股票:立讯精密市值超4000亿,三季度业绩“炸裂”,股价还能翻倍吗

根据公司三季度公告显示,报告期内,公司可穿戴业务进展顺利,产品品质立讯精密股票、良品率表现优异,精密系统封装工艺持续高水平发挥,产品出货情况如预期顺利进展,高速传输、电源等产品技术能力和优势得到持续巩固,汽车电子零组件产品线稳步发展。虽然,公司现阶段存货较正常目标水平有一定增长,但主要是因为公司新产品量产以及境外产能扩大因素影响,这方面根据公司的销售计划,预计10月-11月将能完成。

立讯精密股票:立讯精密市值超4000亿,三季度业绩“炸裂”,股价还能翻倍吗

立讯精密股票:立讯精密市值超4000亿,三季度业绩“炸裂”,股价还能翻倍吗

立讯精密的三季度业绩财报立讯精密股票,虽然没有大超预期,但情况也是相当稳定,对于一家4000亿市值的公司来说,还能有着超60%以上的净利润同比增长率的表现,算是“炸裂”表现。那么,对于这只近些年来的大牛股,三季度业绩继续“牛气”,股价还能不能实现翻倍呢?今天,我就来好好的“盘一盘”:

立讯精密股票:立讯精密市值超4000亿,三季度业绩“炸裂”,股价还能翻倍吗

01、历年财报情况:立讯精密这家公司历年的业绩呈现,可谓十分不错。自2010年以来,营业收入同比增长率没有一年呈现负增长,并且每年均以超40%以上的增速增长。净利润同比增长率虽然有2年时间出现过个位数增长,但其他年份的增速均超40%。可见,公司的成长性十足。

立讯精密股票:立讯精密市值超4000亿,三季度业绩“炸裂”,股价还能翻倍吗

立讯精密股票:立讯精密市值超4000亿,三季度业绩“炸裂”,股价还能翻倍吗

这也难怪,公司在强劲成长的基础上,股票价格更是接连大涨,2019年以来,公司的股票价格更是翻涨了超6倍的幅度。业绩亮眼,自然其他财报情况也是不错,净资产收益率水平,多数年保持在15%以上,其他财报水平也是稳定。

02、未来的影响,在哪里?公司近些年的业绩增长,来自于苹果方面AirPods的量产。自2017年切入AirPods产品供应链以来,整体良率保持极佳水准,市场份额不断扩大,目前公司在AirPods的市场份额为70%左右,在AirPods Pro的份额达到100%,这方面产能创收也成为了公司主要成长贡献,驱动公司业绩高增长。

2019年,公司消费电子业务营收达到520亿,占总营收的83%,同比增速94%。从远期来看,苹果在产品创新潮的来袭,势必对公司的成长有着极大的帮助。随着智能化产品、无线产品渗透率的进一步提升,公司也将直接受益。从潜力方面思考,除了紧跟大客户的创新潮,公司在其他方面构建打造的制造业大平台,也将是潜力方向。

虽然公司有潜力的方向,但也有潜在分流的地方。以现在苹果产业链的局面分析,未来无线耳机方面,或不是立讯一家独大,而是“双雄争霸”、“三国鼎立”的局面,就拿歌尔股份三季度财报披露的业绩情况来看,实现营业收入347.3亿元,同比增长43.9%,净利润20.16亿元,同比增长104.71%。所以,从苹果一贯的行为来看,未来让产业链中立讯在无线耳机以及未来智能穿戴方面一家独大,也是不太可能的。这或对未来公司的业绩呈现有直接影响。

市场对公司2020年的业绩预测虽然乐观,对应年度普遍在45%以上,但对2021年、2022年的业绩预测,就不是那么乐观了。在今年披露一季度财报以后,市场对2021年的业绩预测普遍在30%左右,但最近的市场预测,普遍降低至25%左右。对2022年的预测,也是有着一定的降低,以降低至15%左右。从业绩预测的情况来看,未来或存在着一定的影响。

03、估值分析:以立讯精密2020年的情况参照现在的股票价格计算,估值约为58.4倍。近些年,公司的平均估值波动区间在39.6倍-56倍。对比58.4倍的估值,现在虽然说不上偏离正常估值水平,但也是处于上沿位置。那么,对应未来二年的估值情况呢?

经过计算,分别约为46.7倍、40.6倍。对比近些年的估值水平,还算是处于合理区间。不过,这里需要考虑一个问题,前些年立讯的业绩保持着高速增长,所以估值水平一直处于高估值状态。但,未来二年的业绩或有着明显下滑,估值平均区间,也可能下移。这一点,是需要理性看待的。

好了,关于立讯精密我们就点评分析到这里了,本文不存在任何推荐,所聊到的股票不构成任何推荐,股市有风险,投资需谨慎!

看完点赞,股票长红!

未经允许不得转载

原文地址:http://www.newdrv.com/ss/1463.html